-- 創(chuàng)建第三大全球性仿制藥公司
-- 預(yù)計2012年預(yù)估合并營收將達到80億美元
-- 顯著擴大華生制藥美國以外仿制藥業(yè)務(wù)的規(guī)模
-- 加速營收和盈余的增長
-- 在協(xié)同效應(yīng)之前使非公認會計準則盈余即刻增加
-- 預(yù)計三年內(nèi)每年會帶來逾3億美元的協(xié)同效益
-- 強勁的合并現(xiàn)金流使債務(wù)快速得到現(xiàn)金償清
-- 根據(jù)阿特維斯2012年業(yè)績增加支付款

新澤西州帕西帕尼2012年4月27日電 /美通社亞洲/ -- 華生制藥 (Watson Pharmaceuticals, Inc.) (NYSE: WPI) 與阿特維斯集團 (Actavis Group) 今天聯(lián)合宣布，華生制藥已經(jīng)達成了以約42.5億歐元預(yù)付價收購非上市公司阿特維斯的最終協(xié)議。作為收購結(jié)果，華生制藥將成為第三大全球性仿制藥公司，預(yù)計2012年預(yù)估營收將達到約80億美元。

作為一家獨立經(jīng)營的公司，阿特維斯具有強勁發(fā)展的勢態(tài)，在40多個國家擁有業(yè)務(wù)，并且在全球銷售1,000多種產(chǎn)品。阿特維斯擁有約300個研發(fā)產(chǎn)品線項目，并在2011年生產(chǎn)了220多億支藥劑。阿特維斯在全球擁有10,000多名員工，2011年營收達到25億美元左右。

華生制藥總裁兼首席執(zhí)行官 Paul M. Bisaro 表示：“收購阿特維斯將創(chuàng)造第三大全球性仿制藥公司，幾乎完成了讓華生制藥拓展成為一家領(lǐng)先全球性仿制藥公司的使命。阿特維斯顯著提高了我們在全球的商業(yè)地位，對我們在美國的產(chǎn)品和產(chǎn)能形成了補充?！?/p>

Bisaro 繼續(xù)說：“在一個顯著拓展業(yè)務(wù)的單獨交易中，我們使華生制藥的國際業(yè)務(wù)增加了一倍多，并且鞏固了我們在已有重要歐洲市場以及激勵性新興成長型市場中的商業(yè)地位，包括中歐、東歐以及俄羅斯市場。該交易實現(xiàn)了華生制藥對我們業(yè)務(wù)進行拓展和多樣化經(jīng)營，使之成為真正的全球性公司的既定戰(zhàn)略目標。一旦交易完成，我們的仿制藥營收中將有約40%來自美國以外的市場。”

“此次交易資金規(guī)模龐大，加速了華生制藥未來的預(yù)計營收和凈利潤的增長。它將在產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)之前就會立即使非公認會計準則 (non-GAAP) 盈余增加。我們預(yù)計在三年內(nèi)會每年都會獲得超過3億美元協(xié)同效益。從現(xiàn)在開始到交易結(jié)束，我們將與阿特維斯管理層緊密合作，為一個快速無縫的整合做好準備，這樣華生制藥才能將此次收購利益較大化，并利用巨大潛力來確保我們股東的長期發(fā)展?！?/p>

阿特維斯執(zhí)行主席兼首席執(zhí)行官 Claudio Albrecht 說：“今天是阿特維斯歷史上的一個里程碑。我很高興兩年來與新成立的阿特維斯管理團隊以及將公司帶入新階段的股東們一起工作。我們已經(jīng)成功為阿特維斯帶來穩(wěn)固地位，從而在仿制藥行業(yè)收獲未來發(fā)展機會?！?/p>

Albrecht 補充說：“在這樣的強勁基礎(chǔ)上，華生制藥和阿特維斯的合并將帶來令自己成為仿制藥行業(yè)強者所需的公司規(guī)模。兩家公司是完美的互補組合，會使合并后的公司提高其在行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者中的地位。另外，二者還將在快節(jié)奏和充滿活力的生物仿制藥市場獲得不錯的地位?！?/p>

此次交易的關(guān)鍵好處

顯著拓展業(yè)務(wù)的交易

顯著增強華生制藥的國際業(yè)務(wù)

• 此次收購將兩家正在發(fā)展且能盈利的成功公司合并為更強的全球性廠商，合并后的公司將受益于可持續(xù)的營收和盈余增長以及強勁的現(xiàn)金流。通過這次交易，華生制藥的國際營收預(yù)計將從2011年度仿制藥凈營收總額的約16%增至約40%。

擴大的全球市場業(yè)務(wù)

• 合并后的公司將成為11個市場中的第三大公司以及15個市場中的前五名公司。合并后的公司還將在40多個國家開展商業(yè)運營。阿特維斯卓越的全球性實力，包括在中歐、東歐和俄羅斯已有關(guān)鍵商業(yè)市場與新興市場的領(lǐng)先市場地位，對華生制藥在英國、法國和澳大利亞等已有市場的地位形成補充。

擴大的組合和產(chǎn)品線

• 收購將使華生制藥在緩釋劑、口服固體劑和皮膚藥方面的核心領(lǐng)先地位拓展至半固體、液體和注射劑，這將帶來更廣泛和更加多樣化的全球產(chǎn)品組合，以及擴大的研發(fā)產(chǎn)品線。合并后公司將在美國擁有45個申請在先專利與30個獨家申請在先專利。

資金規(guī)模龐大的交易

即刻顯著增值

• 該交易預(yù)計將在協(xié)同效應(yīng)之前立即使非公認會計準則盈余增加。包含協(xié)同效應(yīng)在內(nèi)，華生制藥預(yù)計收購將使其2013年的非公認會計準則每股盈余增加逾30%，并且在2014年還會通過內(nèi)生增長和更多協(xié)同效應(yīng)來加速增值。

協(xié)同帶來更多好處

• 華生制藥預(yù)計在交易完成后的三年內(nèi)每年會實現(xiàn)3億美元協(xié)同效益，主要由銷售、一般和管理 (SG&A)、研發(fā) (R&D) 和企業(yè)成本協(xié)同效益組成。
• 華生制藥預(yù)計會實現(xiàn)與供應(yīng)鏈最優(yōu)化相關(guān)的更多更長期的成本協(xié)同效益，以及新市場產(chǎn)品發(fā)布帶來的更多更長期的營收協(xié)同效益。該公司還預(yù)計會受益于約28%的更低預(yù)估有效稅率。

強勁的合并后現(xiàn)金流可快速實現(xiàn)債務(wù)償還

• 合并后公司的現(xiàn)金流預(yù)計將使華生制藥快速償付債務(wù)，使杠桿率在2013年達到低于3.0x的債務(wù)對調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余 (EBITDA) 比，在2014年達到約2.0x的債務(wù)對調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余比。華生制藥預(yù)計在交易結(jié)束后將維持所有三家評級機構(gòu)對其做出的投資級別評級。

更高產(chǎn)能、遍布全球的管理人員/員工

強化第三方業(yè)務(wù)

華生制藥 Specifar Pharmaceuticals 第三方業(yè)務(wù)與阿特維斯 MEDIS 第三方業(yè)務(wù)的合并將創(chuàng)建具有更廣泛產(chǎn)品的較大第三方許可公司。

富有經(jīng)驗的國際管理團隊

• 華生制藥和阿特維斯的合并顯著拓展了推動已有市場和新興市場國際發(fā)展所必需的管理專長。阿特維斯還為合并帶來了大量的整合經(jīng)驗，廣泛聚焦于2007年成為非上市公司以來過去所有收購的整合，包括合并企業(yè)職位，合并中歐、東歐和西歐業(yè)務(wù)以及實施價值鏈項目管理。

擴大的全球團隊

• 合并后，華生制藥將在全球擁有17,000多名員工。該公司收購結(jié)束時將擁有約20家生產(chǎn)工廠和逾12家研發(fā)中心。有了更大的規(guī)模，合并后的公司將能很好地利用其商業(yè)、研發(fā)、生產(chǎn)和客服能力。

交易條款

根據(jù)協(xié)議條款，華生制藥將以約42.5億歐元收購阿特維斯。收購總價將包括約41.5億歐元的現(xiàn)金支付，以及最多1億歐元循環(huán)信貸的承擔(dān)（在收購結(jié)束時將會償清的）。

阿特維斯股東還能收到更多報酬，取決于該公司是否達到談判商議的2012年業(yè)績水平。這些可能的支付項若能全部實現(xiàn)，則會引起最多550萬股華生制藥普通股的派發(fā)?？赡苤Ц俄椩谡勁衅陂g估值為2.5億歐元（根據(jù)每股價格60美元計算），采用了1歐元兌1.32美元的匯率。得到許可的任何股票都將在2013年發(fā)行。

華生制藥打算通過定期貸款和發(fā)行優(yōu)先無擔(dān)保債券為此次交易提供現(xiàn)金部分的資金。該公司目前擁有美銀美林 (BofA Merrill Lynch) 和富國銀行 (Wells Fargo Bank, N.A.) 的過橋貸款承諾，取決于其最終融資計劃的實施。華生制藥預(yù)計合并后的公司將生成大量自由現(xiàn)金流，從而能使該公司快速用現(xiàn)金償還債務(wù)，在2013年達到低于3.0x的債務(wù)對調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余比，在2014年達到約2.0x的債務(wù)對調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余比。

批準和時間

此次收購將取決于慣例條件，包括美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會 (Federal Trade Commission, FTC) 按照修訂版《1976年哈特—斯科特—羅迪諾反托拉斯改進法》(Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, HSR Act) 規(guī)定進行的審核，以及美國以外的批準。在批準期間，華生制藥預(yù)計會在2012年第四季度完成交易。

此次交易中華生制藥的獨家金融顧問將由美銀美林將擔(dān)任，法律顧問將由瑞生國際律師事務(wù)所 (Latham & Watkins LLP) 擔(dān)任。

華生制藥簡介

華生制藥 (Watson Pharmaceuticals, Inc.) 是一家領(lǐng)先的綜合全球性制藥公司，從事仿制藥，以及泌尿系統(tǒng)與女性健康專用品牌藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司還在開發(fā)女性健康和泌尿系統(tǒng)方面的生物仿制藥品。另外，華生制藥還通過其 Anda Distribution 業(yè)務(wù)部銷售仿制藥和品牌藥。

2011年，華生制藥是美國第三大仿制藥公司。該公司還在加拿大、西歐、亞太、南非和拉美等關(guān)鍵國際市場開展了商業(yè)運營。華生制藥通過其 Anda Distribution 部門在美國直接向60,000多名客戶銷售了約8500個最小存貨單位。

關(guān)于新聞稿及該公司其它信息，請訪問華生制藥網(wǎng)站：http://www.watson.com。

阿特維斯簡介

阿特維斯是全球領(lǐng)先的仿制藥公司之一，專門從事仿制藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司在40多個國家開展業(yè)務(wù)，擁有10,000多名員工。目前阿特維斯產(chǎn)品組合包括已經(jīng)面市和在70多個國家注冊的1,000多種藥物。

華生制藥聯(lián)系人：

投資者： 
Lisa Defrancesco
+1-862-261-7152    

Patty Eisenhaur
+1-862-261-8141

媒體：
Charlie Mayr
+1-862-261-8030

阿特維斯聯(lián)系人：

執(zhí)行副總裁 Frank Staud
企業(yè)通訊部
+41-41-462-7370